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[摘要]今天我们一起来学习《公司战略与风险管理》科目核心考点：企业面对的风险种类。【注册会计师考点聚焦】是北京注协培训网专业团队为参与2016年度注册会计师各科目考试的考生准备的备考大餐，小编将每天为考生整理注册会计师专业阶段每门一篇，每天6篇。

　　【知识点】企业面对的风险种类（★★★，客观题和主观题）

外部风险 （7种）	政治风险、法律风险与合规风险、 社会文化风险、技术风险、 自然环境风险、市场风险、 产业风险
内部风险 （4种）	战略风险、操作风险 运营风险、财务风险

　　（一）外部风险

　　1.政治风险

　　政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。

　　政府的直接干预也可能产生政治风险。直接干预包括：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。

　　政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。

分类 （源头）

外汇管制的规定； 进口配额和关税； 组织结构及要求最低持股比例； 限制向东道国的银行借款； 没收资产

　　2.法律风险与合规风险

　　【合规风险】是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融（?财务）损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。

　　【法律风险】是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。

　　法律风险通常包括以下三方面：

　　一、法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等;

　　二、市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等;

　　三、交易相对方的失信、违约或欺诈等。

　　合规风险——行政责任和道德责任的承担

　　法律风险——民事责任的承担

　　【例子】银行与客户约定的利率超出了人民银行规定的基准利率幅度

　　● 银行合规风险突出表现在监管机关的行政处罚、重大财产损失和声誉损失;

　　● 法律风险则侧重于银行对客户民事赔偿责任的承担。

　　3.社会文化风险

　　（1）跨国经营活动引发的文化风险。

　　（2）企业并购活动引发的文化风险。

　　（3）组织内部因素引发的文化风险。

　　（1）跨国经营活动引发的文化风险。——民族文化

　　（2）企业并购活动引发的文化风险。——组织文化、民族文化

　　（3）组织内部因素引发的文化风险。——个人层面的文化

　　4.技术风险

　　狭义的技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。

　　从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险。

技术设计风险	指技术在设计阶段，由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存在先天“缺陷”或创新不足而引发的各种风险。
技术研发风险	指在技术研究或开发阶段，由于外界环境变化的不确定性、技术研发项目本身的难度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着失败的危险。
技术应用风险	由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应。

　　5.自然环境风险

　　自然环境风险，是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。

　　6.市场风险——价格变化

　　市场风险可以考虑以下几个方面：

　　（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险;

　　（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险;

　　（3）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险;

　　（4）潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险。

　　①税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险。

　　②利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。

　　③汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的。

　　④股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者。还会影响企业融资。

　　7.产业风险

　　产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。

　　在考虑企业可能面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的：

　　（1）产业（产品）生命周期阶段。

　　（2）产业波动性。

　　（3）产业集中程度。——行业集中率（CRN指数）

　　（二）内部风险

　　1.战略风险

　　战略风险定义为“未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响”。

　　2.运营风险

　　运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。

　　运营风险至少要考虑以下几个方面：

　　（1）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险;

　　（2）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险;

　　（3）企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险;

　　（4）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险;

　　（5）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险;

　　（6）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险;

　　（7）给企业造成损失的自然灾害等风险;

　　（8）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。

　　3.操作风险

　　操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。

　　操作风险可组合成以下几种风险：

　　（1）员工。员工风险包括员工的雇用、培训和解雇所涉及的风险。

　　（2）技术。

　　（3）舞弊。

　　（4）外部依赖。企业越来越依赖基础设施、电话、交通系统和能源供应商。

　　（5）过程/程序。

　　（6）外包。

　　4.财务风险

　　财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的风险。

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责任编辑：柴雨