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营运资本

营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期负债

注意：营运资本越大，财务状况越稳定；

营运资本为负数，表明财务状况不稳定；

营运资本是绝对数，不便于横向比较；

教材中出现的营运资本配置比率=营运资本/流动资产。

流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

营运资产配置比率=1-1/流动比率

注意：该指标越大，表明短期偿债能力越强；

不同行业的流动比率通常有明显差异，营业周期短的企业，合理的流动比率越低；

为了合理评估短期偿债能力，有时还需要分析相关资产的周转率确定其变现能力；

该比率存在问题：假设全部流动资产都可变现并用于偿债，全部负债都需要偿还。

速动比率

速动比率=速动资产/流动负债

速动资产=货币资金+交易性金融资产+各种应收款项；注意预收账款与存货不属于速动资产；

一般情况下，速动比率越高，企业的短期偿债能力越强；

速动比率过高意味着过高的机会成本，因此速动比率并非越大越好。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，因此通常应收账款的周转率也作为评价短期偿债能力的一个指标。

现金比率

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

注意：这里的现金并非通常意义上的货币资金，是指流动性强，可用于偿债的资产，包括交易性金融资产和货币资金。

现金流量比率

现金流量比率=经营活动中产生的现金流量净额/流动负债

注意该比率的特殊性，分子中“经营活动中产生的现金流量净额”虽为时期数，但分母中流动负债不能用平均数，而用的是期末数，反映的期末这一时点的短期偿债能力。