单项选择题：
【题干】无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，与期权价值成正相关变动的是( )。
【选项】
A.股价波动率
B.无风险利率
C.预期发放的红利
D.到期期限
参考答案及解题思路 >>>
【参考答案】A
【答案解析】选项A：股价波动率与期权价值(无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权)正相关变动。对于购入看涨期权的投资者来说，标的资产价格上升可以获利，标的资产价格下降最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，股价的波动率越大，期权价值越大;对于购入看跌期权的投资者来说，股价下降可以获利，股价上升时放弃执行，最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使期权价值增加。选项B：无风险利率与看涨期权正相关，与看跌期权负相关;选项C：预期股利与看涨期权负相关，与看跌期权正相关;选项D：到期期限与美式期权正相关，与欧式期权无明显相关关系。
【知识点】影响期权价值的因素
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